Bitcoin (BTC) ha subido un 20% a casi $22,500 desde el 7 de septiembre. Pero hay muchos riesgos de trampa alcista a largo plazo, ya que Elon Musk y Cathie Wood hacen sonar la alarma sobre una posible crisis deflacionaria.
Cathie Wood: «La deflación a la vista»
El CEO de Tesla tuiteó durante el fin de semana que un mayor aumento de las tasas por parte de la Reserva Federal de EE. UU. podría aumentar la probabilidad de deflación. En otras palabras, Musk sugiere que la demanda de bienes y servicios en los Estados Unidos caerá a medida que aumente el desempleo.
Una mayor subida de tipos de la Fed corre el riesgo de deflación
— Elon Musk (@elonmusk) 9 de septiembre de 2022
Los aumentos de tasas han sido típicamente malos para Bitcoin este año. En este contexto, el periodo en el que la Fed elevó sus tipos de referencia desde casi cero en marzo de 2022 hasta entre el 2,25 % y el 2,50 % en agosto de 2022 coincidió con una caída superior al 50 % en el precio del BTC.
Hasta ahora, el mercado laboral ha demostrado ser muy resistente. Aún así, el último informe de la Oficina de Estadísticas Laborales muestra que la tasa de desempleo aumentó al 3,7% desde el 3,5% en agosto. Incluso Alphabet (Google) advirtió que pronto podrían ser despedidos para seguir siendo un 20 % más eficientes.
Pero el presidente de la Fed, Jerome Powell, afirmó que el banco central podría aumentar aún más las tasas para reducir la inflación a su objetivo preferido del 2%.
En julio, el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. fue del 8,5% interanual. Los datos de inflación de agosto se publicarán el 13 de septiembre, con una encuesta de economistas de Reuters que pronostica una caída al 8,1%, citando una caída reciente en los precios de la energía.
Eso todavía está muy lejos del objetivo de inflación del 2% de la Fed, que David Blanchflower, ex miembro del comité de fijación de tasas del Banco de Inglaterra, dice que conduciráa un aterrizaje forzoso. Por lo tanto, una Reserva Federal más estricta podría dar paso a un aumento del desempleo y una recesión económica muy similar a la que predice Musk en relación con la deflación.
De manera similar, Cathie Wood, directora ejecutiva de Ark Invest, que prevé que Bitcoin aumente a $ 1 millón para 2030, citó los últimos datos de Manheim y señaló que los precios de los automóviles usados aumentaron un 4% en agosto y alrededor de un 50% en 2022. han caído. La métrica una vez más apunta a la disminución de las demandas de los consumidores.
Deflación en el oleoducto, hacia PPI, CPI, PCE deflactor: de los picos de precios después de COVID, madera -60%, cobre -35%, petróleo -35%, mineral de hierro -60%, DRAM -46%, maíz -17%, Tarifas Baltic Freight -79%, Gold -17% y Silver -39%. https://t.co/nVpU1cdf1L
— Cathie Wood (@CathieDWood) 12/09/2022
Bitcoin podría sentir el dolor de una recesión relacionada con la deflación, y el analista N de Ecoinometrics sugiere que las empresas con tenencias de efectivo no se sumergirían en un activo volátil hasta que la economía tocara fondo.
Él explicó:
“De 2020 a 2021, hay una gran cantidad de nuevos participantes en el espacio de activos digitales, que casi ha duplicado las tenencias totales en bonos del gobierno. Y cuando el mercado se desaceleró, todo se detuvo”.
Los inversores minoristas podrían seguir una estrategia similar, señala Q.Ai, un servicio de inversión respaldado por Forbes.
En otras palabras, tasas de préstamo más altas aumentarían el flujo de ingresos mensuales de las personas para pagar deudas (hipotecas, tarjetas de crédito, etc.) y disminuirían su asignación de efectivo para activos más riesgosos como bitcoin.
¿Bitcoin a $14,000?
Los fundamentos macro también podrían causar que se desarrollen los aspectos técnicos bajistas de Bitcoin, particularmente en el gráfico diario.
Bitcoin parece haber formado un patrón de inversión de copa y mango bajista invertido, confirmado por una tendencia de precios en forma de U invertida (copa), seguida de una breve tendencia alcista (mango), todo en un nivel de soporte común denominado «línea de cuello». »
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Como regla de análisis técnico, el objetivo de ganancias de un patrón inverso de copa y asa se mide después de restar el precio en el escote de la altura máxima de la copa, como se muestra a continuación.
Por lo tanto, desde una perspectiva técnica, el precio de BTC se arriesga a nuevos mínimos de varios años por debajo de $ 14,000 en 2022, un 37,5% por debajo del precio actual.
Además, Filbfilb, creador de la suite comercial DecenTrader, que predijo con precisión el fondo de Bitcoin en 2018, le dijo a Cointelegraph que BTC puede caer tan bajo como $11 000 a finales de este año según el volumen histórico en torno a ese nivel.
«Tal como está, el precio de Bitcoin está altamente correlacionado con los mercados ‘antiguos’, particularmente el NASDAQ, que sabemos que está bajo mucha presión de la política monetaria de la Reserva Federal», explicó. «Esta vez es ‘un poco diferente’ debido a la alta correlación y las fuerzas económicas externas».
Los puntos de vista y las opiniones expresadas en este documento son únicamente del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.
