La capitalización de mercado total de la criptomoneda alcanzó su nivel más alto en más de dos meses el 13 de enero, luego de superar los $ 900 mil millones el 12 de enero.
Si bien la ganancia del 15,5 % en lo que va del año suena prometedora, el nivel sigue estando un 50 % por debajo de la capitalización del criptomercado de USD 1,88 billones registrada antes del colapso del ecosistema Terra Luna en abril de 2022.
«Escepticismo esperanzado» es probablemente la mejor descripción del sentimiento de la mayoría de los inversores en este momento, especialmente después de las luchas recientes para recuperar una capitalización de mercado de $ 1 billón a principios de noviembre. Ese repunte a $ 1 billón fue seguido por una corrección del 27,6% en tres días, borrando cualquier impulso alcista que los operadores podrían haber anticipado.
Bitcoin (BTC) ha subido un 15,7 % en lo que va del año, pero ha surgido un escenario diferente para las altcoins, con un puñado de ellas ganando un 50 % o más durante el mismo período. Algunos inversores atribuyen el repunte a los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. publicados el 12 de enero, que confirmaron la teoría de que la inflación está cayendo aún más.
Si bien las condiciones macroeconómicas pueden haber mejorado, la situación de las empresas de criptomonedas parece sombría. El Metropolitan Commercial Bank (MCB), con sede en Nueva York, anunció el 9 de enero que cerraría su vertical de criptoactivos, citando cambios en el panorama regulatorio y recientes reveses en la industria. Los clientes relacionados con cripto representaron el 6% de los depósitos totales del banco.
El 12 de enero, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) acusó a la firma de préstamo de criptomonedas Genesis Global Capital y al intercambio de criptomonedas Gemini de ofrecer valores no registrados a través del programa «ganar» de Gemini.
El golpe final llegó el 13 de enero después de que Crypto.com anunciara una nueva ola de despidos el 13 de enero, reduciendo su fuerza laboral global en un 20%. Otros intercambios de cifrado que recientemente anunciaron recortes de empleos durante el último mes incluyen Kraken, Coinbase y Huobi.
A pesar del terrible flujo de noticias, los vientos de cola macro a favor de los activos de riesgo aseguraron que solo UNUS SED (LEO) cerrara los primeros 13 días de 2023 en números rojos.
Lido DAO (LDO) se recuperó un 108 % ya que los inversores anticipan la próxima actualización de Ethereum Shanghai, que permitirá retiros de ether para impulsar la demanda de protocolos de staking líquidos.
Aptos (APT) ganó un 98 % después de que algunas aplicaciones descentralizadas comenzaran a aumentar en volumen, incluidas Liquidswap DEX, Ditto Finance Staking and Yield y el mercado NFT Topaz Market.
El optimismo (OP) aumentó un 70 % después de que la actividad de la red de Capa 2 se recuperara y, junto con su competidor Arbiturm, superó las transacciones de la cadena principal de Ethereum.
La demanda de apalancamiento está equilibrada entre alcistas y bajistas
Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa integrada que generalmente se calcula cada ocho horas. Los intercambios utilizan esta tarifa para evitar desequilibrios en el riesgo de tipo de cambio.
Una tasa de financiación positiva indica que los compradores largos (compradores) exigen más apalancamiento. Sin embargo, la situación opuesta ocurre cuando los vendedores en corto (vendedores) necesitan un apalancamiento adicional, lo que hace que la tasa de fondeo sea negativa.
La tasa de financiación de 7 días fue cercana a cero para bitcoin y altcoins, lo que significa que los datos sugieren una demanda equilibrada entre posiciones largas (compradores) y posiciones cortas (vendedores) apalancadas.
Cuando los bajistas pagan un 0,3 % por semana para mantener sus apuestas apalancadas en Solana (SOL) y BNB, eso suma solo un 1,2 % por mes, lo que es irrelevante para la mayoría de los operadores.
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La demanda de los comerciantes de opciones neutrales a alcistas se ha disparado
Los comerciantes pueden medir el sentimiento general del mercado midiendo si más actividad proviene de las opciones de compra (call) o de las opciones de venta (put). En general, las opciones de compra se utilizan para estrategias alcistas, mientras que las opciones de venta se utilizan para estrategias bajistas.
Una relación put-to-call de 0,70 indica que el interés abierto de las opciones de venta va a la zaga de las llamadas más alcistas en un 30 %, lo que es alcista. Por el contrario, un indicador de 1,40 favorece las opciones de venta en un 40%, lo que puede considerarse bajista.
Entre el 4 y el 6 de enero, las opciones de venta de protección dominaron el espacio cuando el indicador subió por encima de 1. El movimiento finalmente se calmó y surgió la situación opuesta, ya que la demanda de opciones de compra neutrales a alcistas había sido excesiva desde enero. 7.
La falta de posiciones cortas de apalancamiento y la demanda de opciones de protección sugieren una tendencia alcista
Dada la ganancia del 15,7 % desde principios de 2023, las métricas de derivados reflejan cero signos de demanda de posiciones cortas apalancadas u opciones de venta protectoras. Mientras que los alcistas celebran que la resistencia de capitalización de mercado total de $ 900 mil millones encontró poca resistencia, las métricas de derivados muestran que los bajistas todavía esperan pacientemente un punto de entrada para sus posiciones cortas.
Dadas las noticias bajistas del mercado, la principal esperanza de los alcistas permanece únicamente dentro de un entorno macro benigno, que depende en gran medida de cómo se informen los datos de ventas minoristas la próxima semana.
También se espera que China publique sus datos económicos el 16 de enero, y Estados Unidos hará lo mismo el 18 de enero. Otro impacto potencial en el precio podría ser la impresión del IPC del Reino Unido que se anunciará el 18 de enero.
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