El precio de Ethereum (ETH) está luchando para despejar la resistencia en $1,600 y este es el tercer intento de la altcoin desde septiembre de 2022. Algunos dirían que el repunte del 33 por ciento en lo que va del año podría interpretarse como una oportunidad fallida de romper la capitalización de mercado de $200 mil millones. Marcos.
Si el precio de Ethereum supera los $1600, Ether se convertiría en uno de los 60 principales activos negociables mundiales, superando a gigantes multinacionales como Nike (NKE), Novartis (NVS), Cisco (CSCO) y Toyota (TM).
Desafortunadamente, al menos para los comerciantes alcistas, los mercados de derivados no sugieren que Ether finalmente romperá la resistencia de $ 1,600, al menos no hasta que la Reserva Federal revierta el curso de endurecimiento de la economía.
Parte de la frustración de los alcistas puede explicarse por la pérdida neta de mil millones de dólares del Silvergate Bank en el último trimestre. El banco amigable con las criptomonedas despidió a alrededor del 40 % de su fuerza laboral el 5 de enero y ahora enfrenta una demanda colectiva por sus acuerdos con FTX y Alameda Research. La demanda alega que Silvergate ayudó e instigó las actividades fraudulentas de FTX y los incumplimientos del deber fiduciario de los intercambios.
El flujo de noticias negativas continuó el 17 de enero, cuando el subdirector general de la Oficina de Gestión y Desarrollo de Estrategias de la Agencia de Servicios Financieros de Japón, Mamoru Yanase, argumentó que el sector de las criptomonedas debería estar sujeto a la misma regulación que los bancos y corredores tradicionales.
El hecho de que el éter continúe cotizándose por encima de los 1500 dólares es positivo, pero la reciente subida de precios siguió de cerca un aumento del 8 % en el índice Russell 2000. Además, los inversores temen que los datos que muestran una caída en la inflación sean la principal razón detrás del repunte del mercado de criptomonedas, por lo que cualquier caída en el mercado de valores podría desencadenar otra venta masiva.
Como resultado, los inversores creen que Ether podría revertir sus ganancias recientes si la Reserva Federal de EE. UU. continúa aumentando las tasas de interés. Echemos un vistazo a los datos de derivados de éter para comprender si la bomba sorpresa ha tenido un impacto positivo en el sentimiento de los inversores.
El repunte del 33% de Ether no fue suficiente para inspirar confianza
Los minoristas suelen evitar los futuros trimestrales debido a su diferencial de precios con respecto a los mercados al contado. Mientras tanto, los comerciantes profesionales prefieren estos instrumentos porque evitan las fluctuaciones en las tasas de financiación en un contrato de futuros perpetuo.
La prima anualizada de los futuros de dos meses debería cotizar entre +4% y +8% en mercados saludables para cubrir los costos y los riesgos involucrados. Sin embargo, cuando los futuros se negocian con un descuento en los mercados al contado regulares, muestra una falta de confianza por parte de los compradores apalancados, lo cual es un indicador bajista.
El gráfico anterior muestra que los comerciantes de derivados permanecen en «modo de miedo» porque la prima de futuros de éter está por debajo del umbral del 4%. Estos datos indican una falta de demanda por parte de compradores apalancados, aunque no indica que los comerciantes esperen una acción de precios adversa adicional.
Por esta razón, los comerciantes deben analizar los mercados de opciones de Ether para comprender si los inversores están considerando mayores posibilidades de movimientos inesperados de precios negativos.
Los mercados de opciones son neutrales, lo que refuerza la resistencia de $ 1.6k
El sesgo delta del 25% es una señal reveladora de que los creadores de mercado y las mesas de arbitraje están cobrando de más por la protección al alza o a la baja.
En los mercados bajistas, los inversores en opciones ofrecen mayores posibilidades de dumping de precios, lo que hace que el indicador de sesgo suba por encima del 10%. Por otro lado, los mercados alcistas tienden a llevar el indicador de sesgo por debajo del -10%, lo que significa que se descuentan las opciones de venta bajistas.
El sesgo delta ha mejorado significativamente desde el 14 de enero, pasando de neutral a bajista positivo 10% a precios de opciones neutrales. El movimiento indicó que los comerciantes de opciones se sienten más cómodos con el riesgo a la baja, ya que el sesgo delta de 60 días se sitúa en menos del 2%.
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Las ballenas y los creadores de mercado aún no se han vuelto optimistas según los mercados de opciones, pero la falta de miedo después de un repunte del 33% es alentadora. Tanto los mercados de opciones como los de futuros indican que a los operadores profesionales les preocupa que la resistencia de $1600 continúe teniendo un impacto negativo en el precio.
Esencialmente, es probable que se necesite una acción más efectiva por parte de la Reserva Federal antes de que los criptoinversores se vuelvan optimistas, ya sea indicando que el aumento de tasas está a punto de terminar o un cambio en la estrategia para frenar la inflación.
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