Se espera que la tecnología financiera, las criptomonedas y las fusiones y adquisiciones se superpongan significativamente en el próximo año. Se espera que la actividad de fusiones y adquisiciones se recupere rápidamente: más del 60% de los tomadores de decisiones en las grandes empresas encuestadas por FTI Consulting para un informe de febrero están de acuerdo en que su empresa ha sido recientemente un objetivo de una actividad agresiva de fusiones y adquisiciones. mirando fusiones y adquisiciones como resultado de la pandemia de COVID-19. Al mismo tiempo, el mercado de las criptomonedas está avanzando hacia la adopción generalizada.
Como resultado, es probable que se produzca un repunte en el negocio de valoración y activos de criptomonedas en el transcurso de 2021. Si bien es probable que esta tendencia alimente algunos desarrollos interesantes en el sector financiero, también plantea preguntas sin precedentes sobre si la criptomoneda y estos modelos comerciales complejos pueden evaluarse y verificarse con precisión como parte de la negociación.
Digitalice el mundo de las finanzas
El impacto de la pandemia de COVID-19 ha resultado en cambios significativos de servicios físicos a digitales en una amplia variedad de industrias, no más dramáticos que en la industria de servicios financieros, donde S&P Global estimó 420 mil millones de transacciones valoradas en US $ 7 billones -Dollar informó pasará a las tarjetas y los pagos digitales para 2023 y alcanzará los 48 billones de dólares para 2030.
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PayPal legitimó aún más la criptomoneda cuando comenzó a aceptarla en noviembre de 2020 y anunció en marzo que adquiriría la empresa de criptografía israelí Curv. Visa también ha estado activa en el espacio fintech, más recientemente con su adquisición de Plaid por $ 5.3 mil millones en enero. Los inversores también están siguiendo de cerca los desarrollos después del reciente debut de Coinbase en el intercambio Nasdaq. Por supuesto, toda esta actividad de las instituciones de servicios financieros tradicionales y las grandes empresas de tecnología genera mucho interés en las empresas fintech y de criptomonedas. Incluso en medio de los mínimos del mercado en la primera mitad de 2020, las fusiones y adquisiciones relacionadas con las criptomonedas ascendieron a $ 600 millones, por encima de todo 2019. Todas las señales apuntan a un año aún más grande en 2021.
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La necesidad de la debida diligencia
Por supuesto, las fusiones y adquisiciones, las OPI y las ampliaciones de capital también implican la necesidad de llevar a cabo la debida diligencia, evaluaciones de mercado y valoraciones. Sin embargo, cuando se trata de la criptomoneda como activo principal o activo clave, existen capas complejas adicionales para los procesos de diligencia debida estándar.
Los compradores y las empresas objetivo deben considerar una evaluación técnica de los activos digitales existentes. Los compradores potenciales quieren saber cómo revisar los activos de criptomonedas y asegurarse de que los activos informados de la empresa objetivo sean correctos. Debido a que las empresas de criptomonedas a menudo operan con modelos comerciales no convencionales y debido a la naturaleza de los sistemas de contabilidad distribuida, no siempre está claro qué es qué. El meollo del problema es identificar problemas, riesgos o inexactitudes en los recursos, el marco y el modelo comercial de criptomonedas de una empresa objetivo, y determinar si existen los procedimientos correctos para respaldar sus actividades comerciales basadas en criptomonedas.
De manera similar, las empresas de criptomonedas que buscan recaudar dinero o vender su negocio (o solicitar una oferta pública inicial) a una empresa de servicios financieros o de tecnología más grande pueden ayudar a posicionar su negocio mediante la realización de evaluaciones en profundidad que muestren y respalden sus diferenciadores y el valor para los compradores potenciales posteriormente. actividades de evaluación y diligencia debida.
Los matices del espacio criptográfico
Es posible que muchos no comprendan la importancia, o incluso posible, de tener una evaluación técnica y valoración de la criptomoneda como parte de su principal debida diligencia financiera. Sin embargo, los expertos en el campo están comenzando a desarrollar métodos complejos para realizar evaluaciones técnicas rápidas, exhaustivas y económicas de los activos de criptomonedas y utilizar técnicas de investigación forense digital para verificar y verificar la propiedad, propiedad y posesión de la billetera digital Revisar Revisar los activos en custodia, como así como el valor y vigencia de los activos.
Otras áreas que los compradores deben investigar en una evaluación técnica centrada en criptografía incluyen:
- El alcance completo de los inventarios de activos digitales, incluidos los servicios de billetera activa, el almacenamiento de billetera fría, los servicios de billetera comercial, la gestión de carteras y otros servicios.
- Tamaño, ubicaciones, roles y otros detalles clave relacionados con los equipos de desarrollo y soporte técnico y de ventas.
- Riesgos en contratos relacionados con criptomonedas, protección de datos, seguridad, conozca a su cliente, anti-blanqueo de capitales, firmas y otras políticas de control.
- Auditorías de código en carteras, interfaces de usuario e interfaces de programación de aplicaciones.
- Impacto en el gobierno corporativo (por ejemplo, requisitos y estándares regulatorios, incluida la certificación del Modelo de madurez de seguridad cibernética del gobierno de EE. UU. Y el Reglamento general de protección de datos de la Unión Europea).
- Estructura técnica y estabilidad.
- Asociaciones de terceros, uso de datos y obligaciones.
- Proyectos de investigación y desarrollo y apoyo al desarrollo de monedas / tokens.
Además de la debida diligencia financiera tradicional y las valoraciones que vienen con la recaudación de fondos y las transacciones de fusiones y adquisiciones, los compradores en esta área también deben validar y evaluar los elementos técnicos de los activos y estructuras de criptomonedas de la empresa objetivo. Hacer esto bien requiere el apoyo de un experto en dominios de blockchain y criptomonedas que comprenda las complejidades técnicas y sepa qué preguntas hacer. La criptomoneda sigue siendo un misterio para muchas personas, pero una revisión técnica exhaustiva e impulsada por expertos puede descubrir riesgos y eliminar las conjeturas para ayudar a la ejecución de acuerdos disruptivos de alta calidad.
Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados en este documento son derechos exclusivos del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.
Steven S. McNew es Director Gerente Senior en la práctica de tecnología de FTI Consulting. En su función, Steven ayuda a los clientes a evaluar e implementar soluciones blockchain y a desarrollar estrategias rentables y sostenibles para administrar datos para asuntos legales y regulatorios complejos. Steven es un experto en blockchain, seguridad de datos e información, descubrimiento complejo y análisis forense digital. Completó estudios sobre blockchain y criptomonedas en el MIT y dirigió compromisos con evaluaciones de blockchain, proyectos piloto y la selección e implementación de software. También ha liderado disputas relacionadas con blockchain y varias formas de criptomonedas.
