La financiación descentralizada madura rápidamente. Si bien el valor total establecido en DeFi es de más de $ 45 mil millones, las instituciones financieras y las grandes corporaciones están comenzando a implementar conceptos de DeFi para automatizar los procesos comerciales. Esto se conoce como «Enterprise DeFi».
Por ejemplo, las facturas y otros productos financieros pueden contabilizarse para garantizar que las transacciones sean válidas y deben procesarse para el pago entre varias partes. Coke One North America es una de las primeras grandes empresas en demostrarlo.
CONA utiliza el Protocolo de línea de base, un proyecto que coordina flujos de trabajo confidenciales entre empresas que utilizan mensajería, criptografía libre de conocimientos y blockchain, para tokenizar las facturas. CONA tiene como objetivo «aterrizar» toda la cadena de suministro al brindarles a los embotelladores internos y proveedores externos acceso a una red de integración privada y distribuida.
Con casos de uso como CONA, estas soluciones están ganando importancia rápidamente. También hay varios proveedores que ingresan a este mercado de infraestructura, incluido Provide, un proveedor de middleware para empresas, y Ernst & Young, la empresa Big Four. Más recientemente, ConsenSys, una de las principales empresas de software blockchain, anunció planes para utilizar el Protocolo de línea de base como una solución para sus clientes empresariales para demostrar aún más la importancia de la adopción de DeFi para las empresas.
Cómo planea ConsenSys promover Enterprise DeFi
En particular, ConsenSys Codefi, la suite fintech de ConsenSys que combina casos de uso financiero con contrapartes de blockchain, pronto ofrecerá a sus clientes corporativos una solución compatible con la línea de base.
Didier Le Floch, director de ingeniería y productos institucionales de ConsenSys Codefi, le dijo a Cointelegraph que mientras EY, ConsenSys y Microsoft estaban desarrollando el protocolo de línea de base, Codefi tomó medidas para garantizar que sus productos cumplieran plenamente con él:
“Queremos permitir el uso de activos digitales y la financiación de esos activos para casos de uso de pagos. Estos casos de uso generan el máximo valor comercial al combinar la automatización de los procesos comerciales y los pagos con monedas estables, por ejemplo. «
Para lograr esto, Floch explicó que la pila Codefi-Tech se combinará con el Protocolo de línea de base para brindar una experiencia de usuario sin complicaciones para casos como la financiación de la cadena de suministro. Floch señaló que este es un primer paso en la dirección correcta, ya que Codefi cree firmemente que el sector corporativo pronto convergerá con el mercado DeFi: “Habrá reflujo y flujo y será un viaje con diferentes pasos, pero ya estamos visto la promesa de esta convergencia en el mercado DeFi. «
Hasta su momento, MakerDAO, el protocolo detrás de la moneda estable Dai, anunció su soporte en junio de 2020 para usar activos no cripto-nativos, como facturas y tarifas de licencia de transmisión de música, como garantía para la moneda estable Dai. Maker también votó para apoyar un protocolo de la startup de blockchain Centrifuge para traer activos reales a su plataforma. Conocida como la «cadena centrífuga», se basa en el marco de desarrollo de blockchain de Parity, Substrates.
Los creadores de activos pueden usar la cadena de centrifugado para generar tokens no fungibles a partir de activos reales y convertirlos en tokens ERC-721. Luego, esos activos se pueden agregar a Tinlake, el protocolo DeFi basado en Ethereum de Centrifuge para el financiamiento descentralizado de activos.
Un portavoz de Centrifuge le dijo a Cointelegraph que la compañía está trabajando actualmente con MakerDAO para traer New Silver, un prestamista de bienes raíces en línea, a la plataforma Maker como originador de activos. Como tal, NewSilver sería el primer administrador de dinero en usar Tinlake para obtener el voto ejecutivo de MakerDAO, lo que finalmente permite a los administradores de dinero generar Dai como una línea de crédito.
DeFi Protocol Aave lanzó un mercado monetario diversificado en octubre de 2020 para respaldar los activos reales. Según la publicación del blog de Aave, este mercado monetario facilitaría a la comunidad de Aave la inclusión de activos reales en el registro, lo que permitiría a los inversores prestar a cambio de activos como facturas, bienes raíces y financiación de inventarios. «En este momento es a pequeña escala, pero existen protocolos de crédito DeFi que ya están tomando medidas para incluir activos reales en sus protocolos», dijo Floch.
Eliminando barreras a la adopción
Muchos conceptos comerciales de DeFi aún se encuentran en las primeras etapas de desarrollo debido a una serie de obstáculos. Por ejemplo, existen preocupaciones sobre las fuentes disponibles públicamente que se utilizan para determinar el precio de los activos garantizados. Además, muchos protocolos DeFi que se aventuran en el ámbito corporativo solo permiten soluciones para préstamos en criptografía, que pueden ser poco atractivos para las empresas principales. Además, pagar tarifas de transacción en criptomonedas también puede ser problemático para las empresas que normalmente se ocupan de los pagos fiduciarios.
Floch declaró que el uso de Codefi del Protocolo Básico tiene la intención de abordar estas preocupaciones. Por ejemplo, señaló que habrá una integración «Infura ITX» que permitirá a las empresas pagar las tarifas del gas en dólares estadounidenses en lugar de Ether (ETH) cuando utilicen el protocolo de referencia. Dado que la plataforma utiliza la red Ethereum como la red principal preferida o como un marco de referencia común para flujos de trabajo complejos, esta integración garantiza una mejor experiencia general del usuario.
Floch también mencionó que la biblioteca de código abierto de ConsenSys, conocida como «Gnark», se está utilizando sin conocimiento para garantizar que los datos corporativos sigan siendo privados, pero verificables.
Si bien la implementación de Codefi del Protocolo de línea de base es notable, no es la única solución diseñada para abordar los desafíos asociados con la adopción de DeFi en las empresas.
Por ejemplo, EY ha estado muy involucrado en el espacio blockchain, particularmente en lo que respecta al desarrollo corporativo de DeFi. Paul Brody, director global de blockchain en EY, le dijo a Cointelegraph que la compañía ha estado trabajando en soluciones habilitadas para DeFi desde 2016 con el objetivo de tokenizar las entradas y salidas de los procesos comerciales en las empresas y luego realizar transacciones:
«Esto significa pedidos, facturas, cuentas por cobrar, inventario; todo en los procesos tradicionales de empresa a empresa debe estar listo para integrarse en un ecosistema DeFi».
Por supuesto, Brody es consciente de los desafíos relacionados con esta visión y señala que el primer elemento a abordar es lograr un nivel aceptable de protección de datos para los usuarios corporativos. Una vez que se logre, Brody explicó la necesidad de establecer los estándares necesarios para que entidades como Enterprise Ethereum Association puedan ser socios clave en la consecución de estos objetivos.
Brody continuó mencionando que, como auditor, EY no proporcionará los servicios financieros en los que participa DeFi. Más bien, la empresa se compromete a garantizar que los clientes corporativos puedan integrar sus procesos comerciales en las soluciones DeFi existentes. Por ejemplo, Brody explicó que la solución Network Procurement de EY está diseñada para la gestión y cumplimiento de pedidos, lo que permite a las empresas intercambiar tokens por pedidos, contratos, facturas y transferencias de inventario. «Tan pronto como veamos los estándares que podemos aprovechar, esperamos que nuestros usuarios corporativos puedan aprovechar esos mercados», dijo Brody.
¿Las instituciones muestran interés en DeFi?
Además del creciente número de soluciones comerciales de DeFi en desarrollo, ahora hay interés en DeFi por parte de grandes organizaciones e instituciones financieras. Esto fue demostrado recientemente por el principal administrador de riqueza en moneda digital, Grayscale. El 26 de febrero de 2021, la compañía anunció que daría a los inversores acceso a activos DeFi, incluidos Aave, Compounds COMP, MakerDAOs MKR, Reserve Rights (RSR), SushiSwaps SUSHI, Synthetix Network Token (SNX), Uniswaps UNI y Yearn.finance YFI.
Aunque esto es independiente de las empresas que utilizan protocolos DeFi para encontrar activos del mundo real, Floch señaló que esto muestra que más actores institucionales están dispuestos a invertir en protocolos DeFi conocidos:
«Para los clientes institucionales de Grayscale, invertir en estos tokens es definitivamente una señal de que están más familiarizados con Defi y al mismo tiempo comprenden el valor de estos protocolos (gestión de activos, préstamos garantizados y negociación automatizada de contratos inteligentes)».
