Bitcoin (BTC) puede haber estado entre $ 57,000 y $ 59,500 en los últimos días, pero los principales operadores en los principales intercambios han aumentado sus posiciones largas. Un movimiento similar ocurrió en los contratos de futuros mensuales a medida que subía la tasa base.
Después de alcanzar un máximo histórico de $ 61,750 el 13 de marzo, Bitcoin intentó encontrar nuevos niveles de soporte. Aunque BTC estaba inicialmente en $ 54,000, ahora parece haber una actividad de compra decente de alrededor de $ 57,000.
Si bien el optimismo de los operadores profesionales (medido por su exposición de largo a corto y la prima de los contratos de futuros) ha caído significativamente, su interés parece estar aumentando, y este es un indicador alcista.
Los principales operadores aumentaron sus posiciones largas
El indicador de largo a corto de los principales operadores se calcula utilizando las posiciones consolidadas de los clientes, incluidos los contratos al contado, de margen, perpetuos y de futuros. Esta métrica proporciona una visión más amplia de la posición neta efectiva de los operadores profesionales mediante la recopilación de datos de múltiples mercados.
A pesar de las discrepancias entre los métodos de intercambio de cifrado, el análisis de los cambios a lo largo del tiempo proporciona información valiosa.
Los principales operadores de OKEx jugaron correctamente el reciente movimiento del precio de BTC cuando compraron la caída el 15 de marzo. Se movieron a una proporción de 1,35, lo que favoreció a los largos. Este es el nivel más alto en dos semanas.
Los principales operadores de Huobi vieron un rendimiento similar, pero en una escala menor, ya que aumentaron sus probabilidades de 0,80 a 0,90. Tenga en cuenta que esto no significa necesariamente que estos operadores sean bajistas, ya que una posición corta neta del 10% durante los últimos 30 días fue su promedio.
Finalmente, los principales operadores de Binance recortaron sus largos cuando BTC se estrelló el 15 de marzo, pero desde entonces han mantenido su tasa de 1,21, favoreciendo los largos en un 21%.
En general, la posición larga a corta del operador principal promedio aumentó de 1.03 (plano) el 14 de enero al valor actual de 1.15, lo que favorece las posiciones largas netas. Por lo tanto, está claro que las mesas de arbitraje y las ballenas aumentaron su anhelo durante la liquidación de $ 500 millones que se produjo el 15 de marzo.
La prima de futuros ha subido en los últimos días
Para evaluar si los operadores profesionales se han vuelto realmente optimistas, se debe monitorear la prima de futuros (también conocida como base). Este indicador mide la brecha de precios entre los precios de los contratos de futuros y el mercado spot regular.
Los futuros a tres meses normalmente se negocian con una prima anualizada del 6% al 20%, ya que los vendedores cobran un precio más alto para diferir la liquidación, creando un diferencial de precios.
Observe cómo el indicador alcanzó un mínimo del 20% el 17 de marzo, justo antes de que el precio de BTC aumentara de $ 55,500 a $ 58,000. Desde entonces, la base ha mejorado al 25%, lo que indica que los traders profesionales han aumentado sus posiciones largas netas.
Estos datos confirman la relación entre largo y corto de los intercambios y muestran la confianza de los inversores en Bitcoin, que está alcanzando un nuevo récord histórico en el corto plazo.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada paso de inversión y negociación está asociado con riesgos. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.
