Si bien el muy aclamado v3 de Uniswap se ha disparado a la cima de las listas de TVL últimamente, la necesidad de una gestión activa ha mantenido a algunos minoristas fuera de sus grupos, un problema que un nuevo producto de Gelato Network pretende abordar.
Gelato Network, que fue objeto de burlas por primera vez en una llamada comunitaria la semana pasada, publicó hoy los detalles de su sistema de gestión Uniswap v3 «G-UNI». G-UNI tiene como objetivo mantener constantemente un margen de liquidez del 5-10% dentro del precio actual de un par de activos, con una red de Oracle que revisa los precios y reequilibra los diferenciales de posición del fondo de liquidez cada media hora. G-UNI también reinvierte automáticamente las comisiones comerciales en rendimientos compuestos.
«Los G-UNI pasivos funcionan simplemente proporcionando una liquidez muy amplia, similar a Uniswap v2 que nunca necesita cambiarse», dijo una publicación de blog de anuncio. «Esto significa que puede estar completamente libre del control de cualquier persona, ya que no requiere ningún cambio en su rango de precios».
Si bien Uniswap v3 permite a los proveedores de liquidez ganar más tarifas al concentrar sus fondos a ciertos precios, los pone en riesgo de pérdida temporal si los precios del par comercial se mueven fuera del rango especificado por el proveedor.
Actualización: REKT ☠️ https://t.co/0MF0gCd9sm
– ameen.eth (@ameensol) 29 de mayo de 2021
La publicación del blog señala que el reequilibrio automático de G-UNI brinda los beneficios de la liquidez concentrada, pero con la capacidad de administrar pasivamente la posición de una manera más cercana a Uniswap v2.
«El beneficio de esto es que los usuarios pueden sentarse y relajarse mientras se eliminan todas las dificultades asociadas con el monitoreo de posiciones LP».
Compostabilidad e incentivos
Si bien la nueva herramienta será una bendición para los proveedores de liquidez pasiva, los beneficios reales de G-UNI para otros protocolos DeFi podrían serlo.
Un autoproclamado «miembro legendario» de Gelato, Hilmar, señaló que los proyectos ahora pueden incentivar la liquidez concentrada en los fondos de liquidez del «Grupo 2». El grupo 2 es jerga para un activo de gobernanza nativo emparejado con un activo base popular como ETH o MATIC.
3) Tener un contenedor ERC20 alrededor de las posiciones de Uni V3 LP es extremadamente poderoso, ya que permite a equipos como Instadapp ofrecer programas de incentivos de minería de liquidez además de G-UNI.
Esto significa que ahora puede incentivar a su comunidad para que proporcione liquidez en áreas específicas.
– Hilmar X 团队 (@hilmarxo) 16 de junio de 2021
Los proyectos a menudo necesitan proporcionar suficientes incentivos de minería de liquidez a los participantes en el Grupo 2, ya que los proveedores de liquidez corren el riesgo de que el precio del token de gobernanza nativo colapse. Las primas de liquidez concentradas pueden ayudar a estabilizar los precios de los activos domésticos en un área más regular.
Además, G-UNI es un token ERC-20 en lugar de un NFT, lo que lo abre a una mayor cantidad de usos posibles en DeFi. Muchas plataformas de préstamos aceptan tokens de fondos de liquidez como garantía, pero aún no están preparadas en gran medida para posiciones que se presentan como NFT. G-UNI le permitirá integrar posiciones de liquidez v3 más rápidamente. Las bóvedas de rendimiento como Yearn.Finance, que ha estado planeando integrar posiciones en el mercado de valores durante mucho tiempo, deberían encontrar más fácil la integración de ERC-20.
G-UNI se ha utilizado desde el principio como parte de la introducción del token de gobernanza por Instadapp. El equipo proporciona 1,000,000 tokens INST para la minería de liquidez INST / ETH, con 3/4 de las recompensas dirigidas a un rango de liquidez de precio INST más alto.
Según el panel de Instadapp, los grupos de incentivos están actualmente activos y ofrecen un APY de 2,200% y 1,800%, respectivamente.
