El intercambio de criptomonedas en bancarrota FTX supuestamente estuvo entrelazado con el de la firma de comercio de criptomonedas Alameda Research desde el principio, según un nuevo informe publicado el 17 de noviembre por la firma de análisis de blockchain Nansen. Ambas entidades fueron fundadas por el criptoempresario Sam Bankman-Fried, quien ahora está siendo considerado extraditado por las autoridades estadounidenses por su papel en el colapso del intercambio.
En mayo de 2019, según la evidencia disponible en la cadena, Nansen identificó una serie de billeteras que colocaron a Alameda como uno de los proveedores de liquidez anteriores para FTX, mientras que las dos empresas juntas controlaban el 86 % del suministro. La configuración significó que circulara muy poco FTT en el mercado abierto, lo que hizo que los tokens fueran extremadamente vulnerables a la manipulación de precios.
Un avance rápido hasta el mercado alcista de 2021 cuando el token FTT aumentó de su precio inicial de $ 0,10 a $ 84; Nansen creía que las dos empresas no podían cobrar sus grandes posiciones sin asustar seriamente a los mercados y probablemente usaron sus posiciones FTT como garantía para pedir prestado.
La firma de análisis de blockchain señaló que en septiembre de 2021, se intercambiaron FTT por valor de casi USD 1600 millones entre Alameda Research y el corredor en problemas Genesis Trading. El problema comenzó, según Nansen, cuando FTX y Alameda comenzaron a reinvertir los préstamos en sus propios tokens FTT para aumentar el precio, lo que resultó en un mayor apalancamiento.
El informe continuó diciendo que las cosas parecían ir bien hasta el colapso criptográfico de junio de 2022. Con la explosión de Centralized Finance o CeFi, firmas como Three Arrows Capital y Celsius enfrentando Genesis Trading, Alameda probablemente enfrentó una crisis de liquidez que no podría resolverse a menos que vendiera sus tokens FTT por efectivo. Sin embargo, esto no fue posible sin desplomar el precio y causar el contagio al intercambio FTX.
On-chain luego mostró que se enviaron más de $ 4 mil millones en tokens FTT de Alameda a FTX, lo que destaca la posibilidad de una cantidad equivalente de préstamos. Algunos han aumentado la probabilidad de que FTX mueva los depósitos de los clientes a Alameda como base para una inyección de liquidez de emergencia.
En cada escenario, el problema finalmente salió a la luz cuando Changpeng Zhao, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas Binance, decidió liquidar sus inversiones restantes en FTX, que consisten en FTT. El movimiento asustó a los inversores y al mismo tiempo provocó una corrida bancaria en el intercambio FTX y una intensa presión de venta en FTT. Pronto, los usuarios se dieron cuenta de que los fondos prometidos por FTX simplemente no estaban allí, lo que llevó al principio del fin de lo que alguna vez fue el tercer intercambio de criptomonedas más grande del mundo.
