Este año, acciones como la cadena de cines AMC Entertainment y el minorista de videojuegos GameStop (GME) han sido el vehículo para que los minoristas individuales demuestren su oposición al llamado «mercado libre».
A finales de enero e impulsados por el sentimiento de las comunidades de Reddit como r / Wallstreetbets, estas acciones de memes han experimentado un tremendo crecimiento este año. GameStop ha mostrado retornos de 1.069,80% desde principios de año, mientras que AMC ha mostrado ganancias de 1.919,34%. A esta tasa, debería ver un rendimiento anual de 2,440% y 4,378%, respectivamente.
Casi al mismo tiempo, Bitcoin (BTC) se aventuró por primera vez más allá de la marca de $ 50,000 después de la ahora infame reducción de GME y la compra de BTC por $ 1,5 mil millones de Tesla. Si bien el impulso del precio de BTC alcanzó su máximo histórico de $ 64,889 el 14 de abril, se desplomó bruscamente, alcanzando alrededor de $ 35,000 a alrededor de $ 35,000 en el momento de escribir este artículo.
Correlación de GameStop / AMC con BTC poco clara
El 1 de junio, las acciones de AMC comenzaron a subir nuevamente, más del doble de su valor en un solo día. La acción subió de casi $ 30 a un máximo de $ 65,57 en su sesión de almuerzo del 2 de junio. BTC también experimentó un ligero repunte desde niveles por debajo de $ 35,000 el mismo día, alcanzando el rango de $ 38,600 el 3 de junio.Las acciones y las criptomonedas a menudo se negocian únicamente en función del sentimiento del mercado y aparentemente se han correlacionado en su movimiento ascendente en el pasado. evaluar la correlación entre los dos, si existe.
Martin Gaspar, analista de investigación de CrossTower, un intercambio de activos digitales, dijo a Cointelegraph: “No parece haber una gran correlación entre el precio de las acciones de GME / AMC y el precio de Bitcoin. En la pequeña contracción que vimos a principios de este año, los picos de precios de GameStop y BTC probablemente fueron accidentales «.
Al comentar sobre las perspectivas de AMC para el futuro cercano, agregó, “AMC podría muy bien ser el nuevo GameStop. Los foros y memes de acciones en línea muestran que muchos comerciantes parecen creer en AMC, a pesar de que el precio se está disparando en relación con los fundamentos «.
Debido al reciente frenesí de memes de AMC, la compañía incluso recibió una actualización de crédito. Según los analistas de S&P Global Ratings, la compañía tiene una menor probabilidad de incumplimiento después de aprovechar el frenesí de los memes para recaudar efectivo en los mercados de valores. Vendió 11,55 millones de acciones a un precio medio de 50,85 dólares. Aunque los bonos de la compañía están clasificados en la categoría más especulativa de bonos, que están bastante cerca de empresas insolventes o casi insolventes, S&P ha mejorado su calificación a CCC +, que está dos niveles por encima de sus niveles anteriores y siete niveles por debajo del grado de inversión. es decir, BBB-.
Sobre el aspecto de la correlación, Gaspar agregó, «También hemos visto recientemente que el precio de BTC ha disminuido mientras que AMC ha aumentado, lo que subraya aún más esta relación».
La existencia de la correlación entre las acciones de GME / AMC a menudo es difícil de probar específicamente debido a la naturaleza inherentemente volátil de los mercados de criptomonedas. Johnny Lyu, director ejecutivo de KuCoin, un intercambio de criptomonedas, le dijo a Cointelegraph:
«Solo hay similitudes entre estos activos para los comerciantes que saben cómo beneficiarse de las operaciones de alto riesgo, una de las cuales es Bitcoin, bajo la presión de la regulación y la influencia, y activos que supuestamente no tenían perspectivas reales. Las fluctuaciones de precios tanto en Bitcoin como en los memes de acciones son muy familiares para los autos clásicos del mercado de las criptomonedas: el bombeo y el volcado en acción «.
Las acciones de AMC subieron un 95,22% el 2 de junio a 62,55 dólares. Tras el anuncio de la venta de 11,55 millones de acciones, el precio de la acción cayó un 17,92%. Eso, combinado con los cambios observados en GameStop a principios de año, es evidencia de que cualquier escenario es posible con estas acciones debido a la falta de fundamentos y la difusión de información en Reddit.
Aunque Jim Cramer, presentador de CNBC Dinero malo ha indicado que este puede ser el momento adecuado para saltar a GameStop y AMC, aunque advirtió: “Si los has subido desde niveles mucho más bajos, quita un poco de la mesa. Estas historias siempre pueden estar contaminadas «.
Do Kwon, cofundador de Terra, un protocolo para monedas estables vinculadas a moneda fiduciaria, explicó la relación entre Reddit y estas acciones y le dijo a Cointelegraph: [GME and AMC] reflejan la consternación de los minoristas por el HFT actual. contrario [high-frequency trading] Incumbentes y asimetrías en el mundo TradFi ”. Agregó:“ No sería sorprendente que esto suceda todo el tiempo con otros activos en el futuro, especialmente a medida que las redes sociales y la forma en que las personas se organizan e interactúan en línea continúan evolucionando ”.
Hablando de acciones con correlaciones bien establecidas con Bitcoin, MicroStrategy (MSTR) es la primera acción que me viene a la mente debido a las grandes reservas de Bitcoin, junto con la alta postura alcista de su CEO y fundador Michael Saylor. La compañía tiene 92,079 BTC valorados en más de $ 3.4 mil millones, que es el 0.43% del suministro máximo de tokens de 21 millones de tokens.
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La compañía fue una de las primeras empresas que cotizan en bolsa en incluir Bitcoin en su balance y también ha sido vista como un proxy de BTC por los inversores en los mercados financieros tradicionales. Lyu dijo: “Las acciones de las empresas propietarias de Bitcoin dependen de su valor. MicroStrategy perdió hasta un 10% durante la semana; Bitcoin perdió la misma cantidad. Está bien si tiene 90.000 BTC «.
De hecho, MicroStrategy está incluido en la cesta de exposición a criptomonedas (CEB) de JPMorgan, una cartera de valores de deuda compuesta por 11 acciones distribuidas de manera desigual. Estas acciones son emitidas por las empresas que mantienen BTC en sus libros como activo de tesorería, o están vinculadas alternativamente a la criptomoneda.
Además de MicroStrategy, que representa el 20% de la asignación total, el CEB también tiene acciones en Square, PayPal, Nvidia Corporation, Riot Blockchain, Advanced Micro Devices, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd, Intercontinental Exchange, CME Group, Overstock.com y Silvergate Capital Corporation. Gaspar continuó hablando sobre el desempeño del CEB en comparación con BTC:
“La canasta de exposición a criptomonedas de JP Morgan probablemente ha superado a BTC, ya que esta canasta incluye empresas que no son puramente empresas de criptomonedas. Esto aísla a los inversores de los movimientos en BTC. Nvidia, una de las compañías en esta canasta, se encuentra actualmente en un máximo histórico, mientras que BTC ha bajado aproximadamente un 45%.
Fenómeno de meme stock para impulsar las monedas de meme
Con respecto al impacto del fenómeno de stock de memes en la criptomoneda insignia en BTC, no está claro debido a algunos movimientos aparentemente aleatorios. Sin embargo, podría ser un precursor de otro rally de monedas de memes similar al desempeño de Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB) a principios de mayo, como dijo Gaspar: “Existe especulación entre los comerciantes de que las monedas de memes lo harán, podrían posicionarse que se recuperen tan pronto como el mercado de cifrado encuentre un punto de apoyo «.
Lo importante es que las comunidades que llevaron las existencias de memes a ese nivel también están detrás de las ganancias de las acciones de GameStop y AMC. «Lo que es interesante es que los fundamentos de GameStop, AMC y DOGE están por debajo del promedio dentro de sus respectivos mercados, pero representan un nuevo tipo de punto social de Schelling que expresa la consternación de los inversores por los límites actuales del sistema actual», dice Kwon. «
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Sin embargo, una moneda de meme respaldada por una comunidad motivada y descentralizada de defensores en línea surge de un meme en algún momento, como en el caso de Dogecoin.
Es muy probable que una vez que estas existencias de memes estén saturadas de demanda, parte de esa demanda tenga una alta probabilidad de fluir hacia altcoins, más específicamente monedas de memes. Especialmente a través de plataformas comerciales como Robinhood, los minoristas se están haciendo a un lado para ganar dinero rápido mientras se ríen con sus amigos.
