El impulso comercial impulsado por el comercio minorista parece haber cobrado una nueva vida desde el estallido del estancamiento mundial causado por la pandemia de coronavirus en curso. Donde los desafíos de las celebridades solían dominar las tendencias virales en las redes sociales, los temas relacionados con las finanzas personales y las inversiones parecen ser igualmente populares en estos días.
Este creciente interés de la gente común en los mercados financieros se ha extendido al espacio criptográfico a medida que las monedas digitales se recuperaron bruscamente después de las caídas que marcaron la caída del Jueves Negro del 12 de marzo de 2020.
Si bien el interés es palpable, algunos guardianes se preguntan si la nueva generación de inversores minoristas tiene el conocimiento suficiente para invertir en activos de riesgo. Pero, ¿se han convertido las finanzas personales y la gestión de inversiones en una nueva tendencia de moda?
COVID-19: Desafío y oportunidad
Las aplicaciones comerciales como Robinhood y Coinbase fueron las más descargadas en la App Store de Apple recientemente, por delante de las redes sociales populares como TikTok e Instagram. Dado el impacto que las redes sociales han tenido en la cultura popular durante la última década, las aplicaciones de inversión con más descargas podrían indicar un foco de interés, especialmente entre la población más joven.
Según una encuesta publicada por el gigante de inversiones estadounidense Charles Schwab, el 15% de los inversores minoristas actuales en Estados Unidos comenzaron a invertir en 2020. De hecho, la industria de corretaje de EE. UU. Obtuvo aproximadamente 10 millones de nuevos clientes en 2020 con la aplicación minorista Robinhood, lo que representa más del 60% del total.
El auge de la inversión minorista en 2020 se puede atribuir a dos factores: la volatilidad del mercado y los bloqueos del coronavirus. Con la economía mundial prácticamente estancada, los gobiernos buscaron estimular el crecimiento y la recuperación mediante importantes aportaciones de dinero en forma de paquetes de estímulo.
Según la encuesta de Charles Schwab, los Millennials y la Generación Z constituyen la mayoría de la clase de inversores novatos fundada en 2020. De hecho, los millennials constituyeron más de la mitad de los participantes que dijeron que ingresaron al mercado de activos al comienzo de la pandemia COVID-19. Jonathan Craig, vicepresidente ejecutivo sénior y director de servicios para inversores de Charles Schwab, le dijo a Cointelegraph:
«Hemos visto un enorme crecimiento y participación de inversores individuales durante el año pasado debido a menores costos de negociación, nuevos productos y servicios destinados a hacerlos más fáciles y accesibles, y oportunidades de inversión debido a la volatilidad del mercado».
Quizás por temor a la inflación y la devaluación monetaria, más inversores privados parecen estar interesados en obtener una protección adecuada contra las incertidumbres económicas. En declaraciones a Cointelegraph, Jay Hao, director ejecutivo del gigante de intercambio de cifrado OKEx, identificó la pandemia de COVID-19 como un desencadenante significativo del aumento actual de la inversión minorista, y agregó:
“Es probable que la pandemia haya acelerado la adopción de las criptomonedas, ya que la Reserva Federal inyectó enormes cantidades de dinero al mercado durante el año pasado para salvar la economía de EE. UU. […] Con más plataformas que han brindado a los inversionistas privados acceso directo a inversiones de capital, vemos una democratización del espacio de inversión y más poder en manos de la gente. «
El coronavirus sigue teniendo un impacto significativo en las finanzas personales, desde recortes salariales hasta días de vacaciones y pérdidas directas de puestos de trabajo. Por lo tanto, puede que no sea una sorpresa que se esté incentivando a más personas a crear fuentes de ingresos de emergencia fuera de la estructura tradicional de 9 a 5.
Lanza cripto a la mezcla
Como se mencionó anteriormente, Robinhood representó más del 60% de los nuevos inversores agregados por los corredores estadounidenses en 2020. Este número coloca a la plataforma minorista en una posición adecuada para determinar las tendencias de desarrollo para los novatos durante el año pasado.
Según una publicación de blog en el sitio web de la compañía a principios de abril, la plataforma comercial declaró que sus clientes están liderando la vanguardia del cambio demográfico en los mercados financieros. En la encuesta de Charles Schwab mencionada anteriormente, el gigante de las inversiones llamó a esta nueva clase de inversionistas «Generation Investor» o Gen I.
La Generación I tiene una edad promedio de 35 años, lo que coloca nuevamente a los Millennials y a la Generación Z en el corazón de este grupo demográfico de inversión. Numerosas encuestas también han demostrado que este grupo de edad está más interesado en las criptomonedas, como lo expresó Hao:
“La criptomoneda es probablemente uno de los primeros instrumentos financieros en captar la atención de los millennials que pueden mantener el mercado en marcha. Desde cuentas populares de TikTok hasta cripto marketing memético, estas comunidades y su sofisticación en la creación de promociones brindan a las altcoins una nueva escena de comportamiento del usuario. «
A principios de abril, Crypto Exchange OKEx publicó un estudio de investigación conjunto con el servicio de análisis de blockchain Catallact, que destacó los efectos del interés minorista en el mercado de las criptomonedas. Según el informe, la actividad minorista en el mercado de Bitcoin (BTC) superó a la de los actores institucionales en el primer trimestre de 2021.
Robinhood ha informado que 9,5 millones de clientes comerciaron con criptomonedas en su plataforma solo en el primer trimestre de 2021. Ese número equivale a cuadriplicar el número de clientes que la empresa registró en el cuarto trimestre de 2020.
Otros servicios de inversión y pago también han comenzado a integrar clientes criptográficos para capitalizar el actual bombo minorista. Empresas como Venmo y PayPal se han alejado de posiciones anticriptográficas anteriores para desarrollar disposiciones más amigables para las monedas digitales dado el potencial de flujos de ingresos masivos.
Fuera de los EE. UU., El resurgimiento del comercio minorista de criptomonedas ha tenido un impacto significativo en los mercados financieros de Corea del Sur. Las empresas que invierten en bolsas de criptomonedas han experimentado un crecimiento masivo del precio de las acciones. K Bank, el principal banquero de Upbit, uno de los intercambios de cifrado más grandes de Corea del Sur, ha experimentado una fuerte reversión en la riqueza. El banco se recuperó de las pérdidas de 2019 de $ 89 millones dentro de un año de una posible cotización pública.
¿Qué pasa con la educación financiera?
En febrero, el ministro de Finanzas tailandés, Arkhom Termpittayapaisith, lamentó el aumento de las inversiones especulativas en criptomonedas entre los minoristas del país. En ese momento, el funcionario del gobierno advirtió que la tendencia podría tener un impacto grave en el mercado de capitales del país.
El ministro de finanzas tailandés no es el único que defiende tales sentimientos, ya que funcionarios gubernamentales y reguladores financieros de todo el mundo han hecho declaraciones similares. En enero de 2021, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido advirtió que los inversores en criptografía podrían perder todo su dinero debido al alto riesgo en el mercado.
Dejando de lado la volatilidad y otra retórica anticriptográfica muy gastada, los emisores de estos presagios de caída de las criptomonedas a menudo apuntan a la ignorancia percibida de los inversores minoristas sobre las complejidades del mercado de inversión. La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia se vio muy afectada por la comunidad criptográfica tailandesa cuando intentó introducir requisitos de calificación para inversores en criptomonedas en febrero.
Hong Kong también es otra jurisdicción que intenta limitar la participación minorista en el comercio de criptomonedas en medio de informes de una prohibición general. Al igual que la propuesta tailandesa, los reguladores de Hong Kong apuntan a un umbral mínimo de ingresos para las inversiones en criptomonedas que podrían descalificar hasta el 93% de la población de la ciudad.
Puede que no haya un mejor punto de referencia para probar los argumentos de la educación financiera que la saga GameStop a principios de este año. Una horda de inversores minoristas aprovechó el poder de la participación en las redes sociales para contrarrestar las ventas al descubierto de acciones de GME.
Aparte de la tutela reguladora, donde los guardianes del mercado de valores favorecieron erróneamente a los fondos de cobertura en el lado perdedor, los minoristas en r / Wallstreetbets probablemente hayan derribado a los shorters desnudos. Se podría argumentar que el drama de GameStop demostró que la educación financiera no es un problema para los minoristas, sino más bien la naturaleza no democrática del antiguo sistema financiero.
La encuesta de Charles Schwab proporciona información sobre hasta qué punto los novatos participan en la educación y el asesoramiento financieros. En su informe publicado sobre la encuesta, la firma de inversión encontró que aproximadamente el 94% de los inversores están interesados en acceder a más información y herramientas para realizar su propia investigación.
Andrew D’Anna, vicepresidente senior de la División de Experiencia del Cliente Minorista de la empresa, comentó sobre la mentalidad inversora de los inversores novatos, «Ahora que se han dedicado a invertir, la Generación I está ansiosa por seguir aprendiendo y desarrollar estrategias para crear riqueza con éxito a largo plazo. «
Según D’Anna, la encuesta de la compañía proporciona evidencia de que los inversores de la Generación I no se tratan solo de tomar riesgos a corto plazo para obtener grandes ganancias. En cambio, el cambio de generación emergente en los mercados financieros, liderado por Millennials y Gen Z, está interesado en recibir orientación y educación para tomar decisiones informadas.
