
Por lo general, los mercados bajistas provocan una sensación de incertidumbre en cualquier inversor. Más aún para un recién llegado, para quien puede sentirse como el fin del mundo. Incluso puede ser de conocimiento común que durante los ciclos alcistas, los inversores están seguros de obtener ganancias. Mientras que en mercados bajistas como este, se establece una cantidad inimaginable de pesimismo.
El cofundador y líder estratégico de Kylin Network, Dylan Dewdney, le dijo a Cointelegraph que los dos principales errores que cometen los inversores cuando se sienten ansiosos son «uno, invertir en exceso y dos, no invertir con convicción».
“Necesita encontrar el punto óptimo en el que tenga suficiente convicción en sus inversiones mientras administra los recursos dedicados a ellas de manera que se sienta 100% cómodo con ser paciente durante mucho tiempo. Por último, los mercados bajistas son donde realmente sucede la magia: comprar Ether a $90 en diciembre de 2019, por ejemplo”, dijo Dewdney.
Según los datos de la empresa de análisis de blockchain Glassnode, los comerciantes realizaron casi 43 000 solicitudes de compra y venta de transacciones en intercambios de criptomonedas a principios de mayo, lo que representó la friolera de 3100 millones de dólares en Bitcoin. Pero, el pánico que causó esas solicitudes provino de la caída de Terra, que hizo que el mercado se desplomara aún más.
Los mercados bajistas ocurren cuando hay una caída general en los precios de los activos, de al menos un 20%, desde sus máximos más recientes. Por ejemplo, el mercado bajista actual tiene a Bitcoin (BTC) más de un 55% por debajo de su récord de noviembre de $ 68,000. Bitcoin ahora cotiza por debajo de la marca de $ 25,000 en el momento de escribir este artículo.
Mercados bajistas: Génesis, severidad y cuánto duran
Los mercados bajistas a menudo están vinculados a la economía global, según Nerdwallet. Es decir, ocurren antes o después de que la economía entre en recesión. Donde hay un mercado bajista, hay un colapso económico en curso o uno próximo.
Esencialmente, una caída sostenida de los precios desde los máximos recientes no es el único indicador de un mercado bajista en curso. Hay otros indicadores económicos que los inversores aún deben tener en cuenta. Esto es para permitirles saber si un mercado bajista se está desarrollando o no. Algunos de los indicadores incluyen tasas de interés, inflación y tasa de empleo o desempleo, entre otros.
Sin embargo, la relación entre la economía y un mercado bajista es incluso más simple que eso. Cuando los inversores notan que una economía se está contrayendo, existen expectativas generalizadas de que las ganancias corporativas pronto también comenzarán a reducirse. Y, este pesimismo los lleva a vender sus activos, empujando así el mercado aún más abajo. Como Scott Nations, autor de El inversor ansioso: dominar el juego mental de invertirdice, los inversores a menudo reaccionan de forma exagerada a las malas noticias.
En cualquier caso, los mercados bajistas son más cortos que los mercados alcistas. Según un informe reciente de CNBC, los mercados bajistas duran unos 289 días. Los mercados alcistas, sin embargo, pueden superar incluso los 991 días. Además, un informe de análisis de datos de Invesco sitúa las pérdidas asociadas a los mercados bajistas en un promedio del 33%. Por lo tanto, los ciclos bajistas generalmente no son tan efectivos como la ganancia promedio del 159% de un mercado alcista.
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Aunque nadie sabe con certeza cuánto puede durar exactamente un mercado bajista, hay algunos consejos sobre cómo capearlo.
Navegando por un mercado bajista
Como inversionista, probablemente nadie pueda hacer nada para evitar una condición de mercado desfavorable o la economía en general. No obstante, hay muchos movimientos potencialmente geniales que uno puede hacer para proteger sus inversiones.
Promedio de costos en dólares
El promedio de costo en dólares (DCA) describe una estrategia de inversión en la que un inversionista compra una cantidad fija en dólares de un determinado activo de manera regular, independientemente del precio de ese activo en dólares. La estrategia se basa en la creencia de que, con el tiempo, los precios generalmente acelerarán el ritmo y eventualmente tenderán al alza durante una carrera alcista.
El jefe de investigación de CoinShares, James Butterfill, le dijo a Cointelegraph que Bitcoin ahora tiene una correlación inversa bien establecida con el dólar estadounidense:

“Esto tiene sentido debido a sus características emergentes de reserva de valor, pero también lo hace increíblemente sensible a las tasas de interés. Lo que ha llevado a Bitcoin a un ‘invierno criptográfico’ durante los últimos seis meses puede explicarse en gran medida como resultado directo de la retórica cada vez más agresiva de la Reserva Federal. Las declaraciones del Comité Federal de Mercados Abiertos (FOMC, por sus siglas en inglés) son un buen indicador de esto, y podemos observar una conexión clara con los tiempos de publicación de las declaraciones y los movimientos de precios».
Cuando se domina este enfoque de inversión prudente, el precio de compra del inversor se promedia a lo largo del tiempo. Es decir, uno puede disfrutar de los beneficios de comprar en la caída y también evitar invertir todos los ahorros de toda su vida durante los máximos del mercado. Después de todo, a pesar de lo temidos que son los mercados bajistas en el mundo de las inversiones, también son los mejores momentos para comprar criptoactivos a los precios más bajos.
Diversifica tu cartera
Para los inversores que tienen una amplia gama de activos en su cartera, el impacto de los mercados bajistas puede no ser tan grave. Cuando los mercados bajistas están en plena marcha, los precios de los activos generalmente se desploman, pero no necesariamente en las mismas cantidades. Por lo tanto, esta valiosa estrategia garantiza que un inversor tenga una combinación de ganadores y perdedores en sus activos durante una carrera bajista. Así, las pérdidas totales de la cartera se reducirán al mínimo.
Considere los activos defensivos
Durante los mercados bajistas prolongados, algunas empresas (en su mayoría más pequeñas o más jóvenes) se cansan en el camino. Mientras que otras empresas más establecidas con balances más sólidos pueden soportar las duras condiciones durante el tiempo que sea necesario.
Por lo tanto, cualquier persona que busque invertir en acciones de empresas debe optar por acciones de aquellas empresas que han estado en el negocio durante mucho tiempo. Esas son acciones defensivas. Y, por lo general, son más estables y confiables en un mercado bajista.
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Los bonos también pueden ofrecer cierto alivio a un inversor durante los ciclos bajistas. Esto se debe a que los precios de los bonos por lo general se mueven en dirección opuesta a los precios de las acciones. Por lo tanto, los bonos son una parte clave de cualquier cartera casi perfecta, lo que brinda al inversor una relativa tranquilidad frente al dolor de un mercado bajista.
Fondos indexados o fondos negociados en bolsa
Se sabe que algunos sectores prosperan razonablemente bien durante las recesiones del mercado, incluidos los sectores de servicios públicos y bienes de consumo. Y más que cualquier otro sector, pueden funcionar para ganarse el nombre de «activos estabilizadores». Invertir en los sectores mencionados anteriormente a través de fondos indexados o fondos cotizados (ETF) puede ser una decisión inteligente. Esto se debe a que cada fondo indexado o ETF tiene acciones en varias empresas.
jugar a ciegas
No hay duda alguna de que un mercado bajista tentará a los inversores a correr y nunca mirar atrás. Su voluntad y resistencia también serán probadas. Pero, como ha demostrado la historia, los mercados bajistas no duran para siempre y tampoco lo será el actual.
Según Hartford Funds, se han producido más de 26 mercados bajistas entre 1928 y ahora. Y, cada uno de esos mercados bajistas fue seguido inmediatamente por un mercado alcista, generando ganancias más que suficientes para compensar las pérdidas en las que se haya incurrido.
Por lo tanto, es importante que siempre distraiga su mente de la recesión predominante, especialmente si está invirtiendo a largo plazo, como para la jubilación. Eventualmente, los mercados alcistas que presenciará en el camino superarán a los mercados bajistas.
La decisión final
Como se explicó anteriormente, existen riesgos masivos que vienen junto con los mercados bajistas. Pero también ofrecen una buena base para el éxito en la próxima carrera alcista. Sin embargo, eso depende de una buena planificación de inversiones estratégicas mezclada con paciencia. Por lo tanto, las ganancias pueden estar aseguradas cuando el mercado finalmente cambie, ya sea que esté siempre usando DCA, diversificándose en otros activos, invirtiendo en ETF y fondos indexados, o acciones.
Perder dinero siempre es una píldora difícil de tragar, pero la mejor manera de superar las caídas del mercado no es corriendo. En su lugar, tome nota de la amplia gama de opciones de recuperación y mantenga la calma.
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“Si bien el desempeño de los precios de Bitcoin ha sido débil frente a una Reserva Federal agresiva, esta pausa actual en el desempeño de los precios puede muy bien ser de corta duración. Creemos que es muy probable que se produzca un error de política por parte de la Fed, ya que es probable que los precios de Bitcoin se diferencien de las acciones de crecimiento. Mientras tanto, es probable que el primero se beneficie de una Fed moderada y un USD más débil, mientras que el segundo tendrá un desempeño inferior frente a una recesión o estanflación”, dice Butterfill. Añadió:
“Lamentablemente, creemos que es probable que EE. UU. y el resto del mundo caigan en un declive económico en 2023, aunque hay muchas incógnitas. ¿Quizás será la estanflación la que luego progrese hacia la recesión? Como la trampa de la liquidez realmente se apodera de los banqueros centrales, creemos que Bitcoin es una buena póliza de seguro frente a este lío de la política monetaria».