En su punto máximo en 2021, las monedas estables procesaban entre $ 10 mil millones y $ 30 mil millones en transacciones todos los días, según muestran los datos de Coinmetrics. Por lo tanto, se puede decir que estos activos digitales se están volviendo cada vez más relevantes para la industria de la criptografía.
Sin embargo, existen muchos puntos ciegos y preocupaciones con algunas de las monedas estables más populares como Tether. Muchos violan los principios básicos de las criptomonedas y la tecnología blockchain porque dependen de terceros para la custodia, los gobiernos para la aprobación y otras posibles fuentes de error.
Sin embargo, recientemente, el protocolo de cadena cruzada de Wault Finance ha desarrollado un mecanismo robusto para introducir un nuevo tipo de moneda estable, WUSD. Lanzada en el primer trimestre de 2021 con una capitalización de mercado de menos de $ 150,000, Wault se ha convertido en una de las principales plataformas en los ecosistemas de Binance Smart Chain (BSC) y Polygon.
Su Stablecoin WUSD funcionará con un mecanismo asistido por comercio para mitigar las limitaciones y compensaciones que afectan a otros activos digitales que examinaremos.
La nueva stablecoin de Wault Finance y su efecto positivo en el mercado
Wault Finance se creó para proporcionar a los usuarios una ventanilla única para los casos de uso basados en DeFi más populares y eficientes con algunas de las tarifas más bajas en criptografía. Los usuarios pueden beneficiarse de WaultSwap, el DEX del protocolo, una plataforma de lanzamiento y un armario de efectivo para descubrir nuevos proyectos y comenzar el suyo propio.
Aunque el Protocolo de Wault se introdujo sin la ayuda de capitalistas de riesgo, se ha convertido en una plataforma altamente rentable valorada actualmente en más de $ 300 millones (TVL) y un máximo histórico de 1.500 millones antes de que la caída del mercado a mediados de mayo haya alcanzado Dólares estadounidenses. Sin embargo, lo más interesante de la plataforma existente de Wault es que servirá como base para los mecanismos de estabilidad que soportan WUSD. En otras palabras, Wault Finance y sus ingresos reforzarán sistémicamente varios componentes que garantizan la vinculación del WUSD al USD.
Al principio, WUSD está asegurado inicialmente con un 90% de USDT y un 10% de Wault Exchange Token (WEX), el token nativo del DEX WaultSwap del protocolo.
Un WUSD se acuña y se entrega al usuario con cada USDT depositado como garantía. A partir de entonces, el 90% del depósito (0,9 USDT por cada garantía de 1 USDT) se mantiene en la tesorería de Wault Finance y el 10% se utiliza para recomprar WEX y también mantenerlo en la tesorería. El proceso inverso también tiene lugar con cada redención de WUSD-> USDT. Los usuarios reciben el 90% en USDT y el 10% en WEX durante el canje al precio de mercado actual por cada WUSD devuelto.
El mecanismo de estabilidad de la moneda estable consta de 4 componentes principales: Wault Finance Treasury, WSwap Emissions Support, WSwap Trading Fee Support y WUSD Staking Support. Estos no solo garantizan que WUSD mantendrá su vínculo, sino que también ofrecen a los usuarios más oportunidades de ingresos y recompensas.
El primer componente del Mecanismo de Estabilidad, el Tesoro de Wault, tendrá tres fuentes de ingresos para expandirse, creando un tesoro más grueso para respaldar la paridad del WUSD; El 15% de las tarifas de negociación de WSwap DEX van al Tesoro, junto con una tarifa de 0.5% por cada redención de WUSD.
Además, Wault Finance invertirá fondos sin explotar en registros externos seguros para generar rendimientos en la tesorería y expandirla para que tenga suficiente poder para soportar cualquier volatilidad del mercado. Por razones de seguridad y transparencia, la tesorería trabajará con un mecanismo multi-sig y time-lock.
Mientras la tesorería esté llena, la paridad de WUSD permanecerá cerca de $ 1, porque si la paridad se desvía, los árbitros siempre pueden acuñar y canjear WUSD al precio de $ 1, y comprar o vender WUSD en el mercado con una ganancia.
El soporte de emisión de WSwap mantendrá un ciclo de refuerzo positivo creado por las presiones de compra generadas en WEX. Las recompras y el bloqueo ayudarán a aumentar el precio del token al tiempo que traerán más volumen de operaciones y tarifas a la plataforma. Sin embargo, cuando el precio del WUSD cae por debajo de $ 1, un porcentaje de las emisiones que van del WSwap a los proveedores de liquidez van al Tesoro del WUSD, espesándolo en tiempos de volatilidad.
Si el WUSD sale del estante, el Departamento del Tesoro también obtendrá más apoyo financiero de las tarifas de negociación de WSwap. El 15% antes mencionado será flexible de acuerdo con los movimientos en el precio de mercado del WUSD. Por cada $ 0.001 que disminuye la moneda estable según un precio promedio ponderado en el tiempo (TWAP) de 24 horas, el Departamento del Tesoro recibe un 0.5% adicional en tarifas de negociación.
Sucederá lo contrario si el WUSD sube por encima de $ 1 en un TWAP de 24 horas; El Departamento del Tesoro reducirá su entrada de comisiones de negociación en un 0,15% desde el 15% por cada 0,001. Si el WUSD sube por encima de $ 1,10, la entrada de tarifas de negociación sería del 0%.
Los proveedores de liquidez también actuarán como mecanismo de estabilidad. Después de la introducción de WUSD, los usuarios podrán proporcionar liquidez al par comercial WUSD-BUSD y recibir emisiones WEX. Esto es parte del programa de incentivos de Wault Finance para alentar a los usuarios a mantener WUSD. Las emisiones que van a este grupo de WUSD aumentarán cuando el precio de WUSD esté por debajo de la paridad, lo que estimula la demanda de compra para obtener mayores ganancias. Si el precio de WUSD sube por encima de $ 1, las emisiones al grupo también disminuirán, lo que puede resultar en un menor deseo de mantener y vender la moneda estable para estabilizar la paridad.
Wault continúa investigando mecanismos de estabilidad eficientes para fortalecer y expandir el WUSD. Los poseedores del token de Wault WEX también tendrán estos mecanismos y el WUSD a su disposición en el futuro y así ayudarán a dar forma a su desarrollo.
