La caída repentina de Bitcoin (BTC) de $ 11,500 resultó en la liquidación de contratos de futuros de BTC valorados en más de $ 1,64 mil millones. Ese número masivo equivale al 8.5% del total de $ 19.5 mil millones en posiciones abiertas que acaba de alcanzar su máximo histórico.
Si bien estos son números significativos, son proporcionalmente más bajos que la liquidación de futuros de $ 1 mil millones el 26 de noviembre de 2020. En ese momento, la corrección del 16% después de la prueba de precios de Bitcoin redujo las posiciones abiertas a un mínimo de $ 16,300 en un 17%. .
Dado el gran rendimiento de los precios de hoy, las expectativas positivas de los inversores para Bitcoin siguen sin estar impresionadas, ya que tanto la tasa de financiación para los contratos de futuros como las opciones para una compensación delta del 25% no muestran señales de alerta.
El interés abierto cayó un 8%
Como muestra el gráfico anterior, las fluctuaciones negativas de los precios y las reducciones en las posiciones abiertas de los futuros de BTC no afectan el crecimiento a largo plazo de Bitcoin. Entre el 19 y el 23 de enero, el indicador cayó un 20%, pero solo tomó dos semanas recuperarse al nivel de $ 13 mil millones.
El interés abierto variará de manera más agresiva cuando los operadores utilicen un apalancamiento excesivo. En este caso, las fluctuaciones normales de precios conducen a liquidaciones en cascada, reduciendo el número de contratos abiertos.
Contango se mantuvo estable, lo que indica un mercado saludable
Al medir la prima de los contratos de futuros frente a los niveles actuales al contado, se puede inferir si los operadores profesionales son alcistas o bajistas. Por lo general, los mercados tienen una tasa anual ligeramente positiva, situación que se conoce como «contango».
Aunque la prima se debilitó después de alcanzar el 5,7% el 17 de febrero, desde entonces ha disminuido a 3,5%, que es el promedio. Dados los 31 días que quedan hasta que expire el contrato el 26 de marzo, esto se traduce en una tasa anual extremadamente alcista del 50%.
Como informó anteriormente Cointelegraph, la tasa de financiación de los contratos perpetuos ha superado el 2,5% por semana. Por lo tanto, es probable que las mesas de arbitraje en los contratos de marzo paguen una prima alta para aprovechar la diferencia de precio.
El sesgo delta del 25% del mercado de opciones sigue siendo optimista
El sesgo delta del 25% mide cómo se valoran las opciones de compra neutrales a alcistas frente a opciones de venta bajistas equivalentes.
El indicador sirve como indicador del miedo y la codicia entre los operadores de opciones y actualmente se encuentra en -6%, lo que significa que la protección es más costosa de subir. Esto confirma además que los creadores de mercado y los principales comerciantes no están desesperados.
Los indicadores clave continúan favoreciendo a los toros
El movimiento de precios de hoy puede ser una sorpresa para los nuevos participantes, pero aquellos que recuerden cuando el precio de Bitcoin cayó en $ 11,200 entre el 10 y el 11 de enero sabrán que estos movimientos bruscos no pueden considerarse inusuales, especialmente dada la volatilidad de seis días de Bitcoin en 5.1%.
Los datos sugieren que es probable que los operadores que compren la caída de hoy estén por delante. Es poco probable que el flujo de noticias positivas de Bitcoin y el creciente interés de los inversores institucionales en BTC se aceleren hasta después de la nueva prueba de $ 48,000 de hoy.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los de autorr y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada paso de inversión y negociación está asociado con riesgos. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.
